，個(gè)人養(yǎng)老金制度穩(wěn)步推進(jìn)，但資金賬戶開立情況略低于預(yù)期。居民應(yīng)該進(jìn)一步提高對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)識(shí)，而制度本身也存在進(jìn)一步優(yōu)化的空間。

個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)“滿月”，銀行、保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)迅速推進(jìn)，不過普通老百姓的參與度有待進(jìn)一步提升。

根據(jù)世界銀行的建議，養(yǎng)老金替代率（退休時(shí)的養(yǎng)老金/退休前工資收入×100％）需不低于70％，才能夠維持退休前后生活質(zhì)量持平。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2021年末，中國(guó)的平均養(yǎng)老金替代率僅為42.82％，低于國(guó)際勞工組織設(shè)置的55％的警戒線。在人口老齡化程度不斷加深的情況下，預(yù)計(jì)未來這一數(shù)據(jù)還將持續(xù)走低。中老年人預(yù)期壽命更長(zhǎng)，但養(yǎng)老支出預(yù)期更低，養(yǎng)老費(fèi)用缺口顯現(xiàn)。

作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金落地已經(jīng)“滿月”，實(shí)施效果如何？據(jù)人社部最新消息，自個(gè)人養(yǎng)老金制度11月25日啟動(dòng)實(shí)施以來，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶累計(jì)開戶超1700萬。

《中國(guó)城市養(yǎng)老服務(wù)需求報(bào)告2022》顯示，我國(guó)城市居民預(yù)期壽命達(dá)82.1歲，城市居民預(yù)計(jì)養(yǎng)老總支出平均83.64萬元。其中，30-49歲居民預(yù)計(jì)養(yǎng)老所需資金100萬元，60歲以上居民預(yù)期僅61.5萬元。11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)正式上線運(yùn)行，到12月25日正好滿月。制度啟動(dòng)當(dāng)日，個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)達(dá)110萬；到12月6日，開戶人數(shù)突破1000萬；而到滿月，開戶人數(shù)已經(jīng)超過1700萬。

人社部信息中心主任宋京燕表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施剛剛起步，保證個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)的平穩(wěn)運(yùn)行和各方系統(tǒng)有效銜接是工作基礎(chǔ)。目前，尚有部分銀行未完成接入，理財(cái)產(chǎn)品尚處于最后測(cè)試階段，基金、儲(chǔ)蓄等產(chǎn)品也只有部分商業(yè)銀行完成了測(cè)試接入，這需要各相關(guān)方緊密配合，共同推進(jìn)對(duì)接工作，持續(xù)擴(kuò)展個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品，增加群眾的選擇。此外，個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)與商業(yè)銀行、金融行業(yè)平臺(tái)的運(yùn)維保障機(jī)制、數(shù)據(jù)對(duì)賬機(jī)制也要逐步建立起來。

“試點(diǎn)一個(gè)月來，個(gè)人養(yǎng)老金制度穩(wěn)步推進(jìn)，但資金賬戶開立情況略低于預(yù)期。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度有助于健全個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱，加快我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)。此次試點(diǎn)啟動(dòng)，在增強(qiáng)居民盡早統(tǒng)籌考慮個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)、通過儲(chǔ)蓄投資提高養(yǎng)老保障水平等方面發(fā)揮了積極作用。

對(duì)此，獨(dú)立財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示：“目前大家對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金認(rèn)識(shí)不夠，了解不夠充分。個(gè)人養(yǎng)老金享受個(gè)稅抵扣優(yōu)惠會(huì)有一定門檻，并非所有人可以適用。此外，個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期封閉管理，對(duì)大家來說，收入預(yù)期不穩(wěn)定，卻需要每年額外拿一筆錢投資個(gè)人養(yǎng)老金，也會(huì)進(jìn)一步加大參與者的開支壓力，目前個(gè)人養(yǎng)老金開戶數(shù)量低于預(yù)期。”

董希淼指出，居民應(yīng)該進(jìn)一步提高對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)識(shí)，而制度本身也存在進(jìn)一步優(yōu)化的空間。比如，對(duì)年收入6萬元以下的人群，通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資如何享受稅收優(yōu)惠還應(yīng)進(jìn)一步研究。同時(shí)，他建議下一步可考慮對(duì)年繳納12000元的上限進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以此鼓勵(lì)更多居民參與。

一站式服務(wù)平臺(tái)需打通

據(jù)銀行人士介紹，開辦個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的人群多集中在35-50歲。“主要因?yàn)檫@個(gè)群體相對(duì)來說收入穩(wěn)定，保障健全，更關(guān)注如何提高退休后養(yǎng)老生活質(zhì)量。”銀行人士表示。

郭施亮表示，個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期封閉管理，投入資金只進(jìn)不出（退休前），投資組合可靈活選擇，且存在個(gè)稅抵扣優(yōu)惠、取出稅收優(yōu)惠和投資收益不征稅優(yōu)惠等。

《中國(guó)城市養(yǎng)老服務(wù)需求報(bào)告2022》顯示，目前城市居民財(cái)富觀念更獨(dú)立多元，超八成城市居民養(yǎng)老費(fèi)用傾向靠自己而非子女，規(guī)劃養(yǎng)老錢不再抱守退休金，而是多元配置保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品。

那么，個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品怎么選？招商證券分析師姚紫薇表示，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)產(chǎn)品適合極度厭惡虧損的投資者；對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)投資者，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)和個(gè)人養(yǎng)老金基金均可考慮，其中基金產(chǎn)品可重點(diǎn)考慮穩(wěn)健型養(yǎng)老目標(biāo)基金、目標(biāo)日期2025或2030的產(chǎn)品；中高風(fēng)險(xiǎn)投資者可重點(diǎn)考慮基金，首批129只個(gè)人養(yǎng)老金基金中有50％的產(chǎn)品為中高風(fēng)險(xiǎn)，整體權(quán)益?zhèn)}位較高。不過，要注意的是，此類產(chǎn)品短期持有受市場(chǎng)影響較大，更適合希望長(zhǎng)期參與權(quán)益市場(chǎng)的投資者。

記者登錄工商銀行APP個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)專區(qū)發(fā)現(xiàn)，目前個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶僅能投資存款產(chǎn)品、基金產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品均未上線。

“從群眾角度看，目前參加人要在不同階段訪問不同的服務(wù)渠道來辦理業(yè)務(wù)，尚缺乏完整的服務(wù)鏈條，下一步，擬結(jié)合群眾常用的電子社?？?、手機(jī)銀行等渠道，進(jìn)一步完善服務(wù)時(shí)效，同時(shí)，向群眾提供線上咨詢、電話咨詢等服務(wù)，暢通政策和服務(wù)咨詢通道。”宋京燕表示。